La inversión en valor es un tipo de estrategia de inversión basada en la identificación de activos infravalorados por el mercado. El objetivo principal de este enfoque es comprar acciones de empresas que tengan unos fundamentos sólidos, pero con ciertas salvedades que hacen que se negocien a precios inferiores a los del mercado.
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El principal objetivo del Value Investing es buscar acciones en el mercado que coticen por debajo de su valor real y, por tanto, investigar oportunidades de beneficio que den sus frutos a largo plazo. Y para que esto ocurra sin exigencias, hay que prestar atención a algunos factores.
Entre ellos figura el balance. Aquí se examinan los estados contables, el flujo de caja y el endeudamiento de la empresa, que es la base para adquirir acciones y su valor.
También hay ratios financieros. Se evalúan varias métricas, como P/L Precio/Beneficios, P/VPA Precio/Beneficios y ROE, Rentabilidad de los Fondos Propios. Todos ellos ayudan a proporcionar un análisis limpio y claro de la situación financiera real de la empresa.
En este sentido, también es importante analizar las ventajas competitivas, ya que esto nos permite identificar si la empresa tiene diferenciales sostenibles en comparación con sus competidores.
Por último, pero no por ello menos importante, urge un análisis exhaustivo de la gestión y la gobernanza. Esto incluye la inigualable calidad de la administración y, más allá, la transparencia y claridad en la gestión de los asuntos.
Aplicación de la inversión en valor
La inversión en valor es una estrategia sólida y eficaz que debe aplicarse con cautela para obtener buenos resultados y, para ello, es importante tener claro qué es y cómo aplicarla.
Por eso, antes de invertir, hay que estudiar y analizar el mercado en general y la empresa elegida, así como su posición dentro del mercado en general.
Aquí también es importante definir el valor intrínseco de la acción, para lo que se pueden utilizar métodos como el flujo de caja descontado, por ejemplo el DCF, para calcular el valor real del activo y analizar después si es o no una ventaja.
Este factor es aún más importante cuando se compran activos en el Investigación de valores porque con esto como base, facilita comprar con un sólido margen de seguridad, optando siempre por comprar cuando el activo está muy por debajo de su valor para no tener pérdidas futuras.
Como ya se ha dicho, esta compra debe hacerse a largo plazo y, por tanto, requiere un seguimiento cuidadoso y constante, sobre todo porque los precios pueden tardar en ajustarse al valor real de las acciones.
Conviene subrayar que este seguimiento constante sigue siendo urgente para vigilar a las empresas y asegurarse de que sus fundamentos siguen siendo sólidos.
Ventajas y retos de la investigación del valor
Hay muchos beneficios y retos en torno a la Investigación de valores Por ello, merece la pena analizar cada uno de ellos con detenimiento para que no haya mayores problemas en el futuro.
Como en cualquier inversión, la estrategia está a merced del mercado y, por tanto, depende de las fluctuaciones a corto plazo, pero aquí esta dependencia es menor, lo que hace que la inversión sea mucho más segura.
Este tipo también ofrece la posibilidad de obtener altos rendimientos a largo plazo, ya que la estrategia se basa en el análisis fundamentalista, lo que significa que los riesgos especulativos se reducen considerablemente.
Los retos también son diversos. Para que la estrategia funcione, los inversores deben invertir su tiempo y dedicación en estudiar las empresas en general, lo que requiere disciplina y paciencia para evitar cualquier decisión impulsiva.
Además, pueden producirse periodos prolongados de devaluación antes de que se produzca realmente la revalorización esperada en el momento de la compra del activo, lo cual es un hecho importante a tener en cuenta en el momento de la compra.
La inversión en valor es, por tanto, una estrategia activa y poderosa para los inversores que buscan rendimientos a largo plazo de forma segura y coherente.
