Um investimento em valor, o popular Value Investing entre os investidores, é um tipo de estratégia de investimento que tem como base a identificação de ativos que estão subvalorizados pelo mercado. A abordagem tem como foco majoritário a compra de ações de empresas que têm sólidos fundamentos, porém que há algumas ressalvas que as fazem ser negociadas por preços abaixo do mercado.
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O Value Investig tem como objetivo majoritário buscar ações dentro do mercado que estão com preço abaixo do seu valor verdadeira, investiga, portanto, oportunidades de lucro que serão válidas a longo prazo. E, para que isso ocorra sem demandas, é preciso ficar atento a alguns fatores.
Entre eles há o balanço financeiro. Aqui, examinam, portanto, demonstrativos contábeis, o fluxo de caixa e, ainda, o endividamento da empresa, base para a aquisição de de ação e do valor dessa.
Há, ainda, os índices financeiros. É avaliado diversas métricas, como o P/L Preço/Lucro, P/VPA Preço/Valor Partimonial e, também, o ROE, Retorno sobre Patrimônio Líquido. O conjunto desses ajuda a ter uma análise limpa e clara do real cenário financeiro da empresa.
Nesse sentido, é importante analisar também as vantagens competitivas, já que por meio dessas é possível identificar se a empresa possui diferenciais sustentáveis quando em relação aos concorrentes.
Por fim mas igualmente importante, a análise minuciosa a gestão e da governança em questão é urgente. Considera, aqui, a qualidade ímpar da administração e, para além dela, a transparência e a clareza na condução dos negócios.
Aplicando o Value Investing
O Value Investing é uma estratégia sólida e efetiva, que deve ser aplicada com cautela para obter bons resultados e, para isso, a clareza em torno do que é e da sua aplicação é importante.
Por isso, antes de investir, é necessário estudar e analisar o mercado de maneira geral e a empresa escolhida, além da posição dessa dentro do mercado de modo geral.
Aqui, definir o valor intrínseco da ação também é importante, para isso, é possível utilizar métodos como o fluxo de caixa descontado, por exemplo, o DCF, para calcular o valor real do ativo e, a partir daí, analisar se é, ou não, uma vantagem.
Tal fator é ainda importante na compra dos ativos no Value Investig já que tendo esse como base, facilita a compra com uma margem de segurança sólida, optando por comprar sempre quando o ativo estiver muito abaixo do valor para que não haja prejuízos futuros.
Assim como citado acima, essa compra deve ser feita a longo prazo e, portanto, exige um acompanhamento minucioso, constante e cauteloso, sobretudo porque os preços podem demorar até se ajustar ao valor real das ações.
É válido ressaltar que esse acompanhamento constante é ainda urgente para monitorar as empresas e ficar atento se os fundamentos continuam, de fato, sólidos.
Benefícios e Desafios do Value Investig
São diversos os benefícios e os desafios em torno do Value Investig e, por isso, é válido analisar cada um desses com atenção para que não haja problemas futuros consideráveis.
Assim como qualquer investimento, a estratégia fica a mercê do mercado e, a partir disso, há a dependência de oscilações de curto prazo, porém, aqui, essa dependência é menor, o que torna o investimento muito mais seguro.
Esse tipo oferece também uma possibilidade de retorno alto a longo prazo, uma vez que a estratégia tem como base uma análise fundamentalista, o que faz que os riscos especulativos sejam reduzidos de maneira considerável.
Já os desafios são, também, diversos. Para que a estratégia funcione, é necessário que o investidor aplique o seu tempo e sua dedicação em realizar os estudos das empresas de modo geral, o que exige, portanto, disciplina e paciência para evitar qualquer decisão impulsiva.
Além disso, pode ocorrer períodos prolongados de desvalorização antes que a valorização esperada no momento da compra de ativos de fato ocorra, sendo um fato importante a se levar em consideração no momento da compra.
Portanto, o Value Investing é uma estratégia ativa e poderosa para investidores que buscam retornos a longo prazo de maneira segura e consistente.
